證

證交法第8講

1. 資格及人數限制

﹝實務﹞

合併後消滅公司的私募有價證券仍應遵守證券交易法第43條之8

1. 公開發行公司與他公司合併並為存續公司，且消滅公司曾辦理私募有價證券者，原私募的有價證券(含股票、公司債及員工認股權憑證等)因合併換發為存續公司的有價證券，仍為私募有價證券，期轉讓及申請上市或在證券商營業處所買賣，應依證券交易法第43條之8及發行人募集與發行有價證券處理準則第70條等規定辦理，其適用前揭條文所稱私募有價證券交付日，係指消滅公司原交付私募有價證券之日。

1. 轉售的限制

1. 不限制持有期間，但應符合其他條件

1. 金融機構無持有期間限制，但必須以集中市場及店頭市場均無同種類有價證券的買賣為前提。

2. 基於法律規定所產生效力的移轉

3. 私人間的直接讓受，其數量不超過該證券1個交易單位，前後兩次的讓受行為，相隔不少於3個月

4. 其他經主管機關核准者

1. 限制持有期間及轉讓條件

1. 持有未滿1年者，不得轉讓

2. 持有滿3年後，期轉讓不受本條規定的限制

3. 持有滿1年，尚未滿3年者，依條件轉讓

1. 廣告或勸誘行為的禁止

   證券的私募再行賣出，不得為廣告或公開勸誘行為，否則視為對非特定人的公開招募，而應依證交法§22I規定向主管機關申報生效，未符規定辦理者，則依同法§175規定處罰。

2. 罰則

1. 違反證交法§43之6I

   處2年以下有期徒刑、拘役或科或併科新台幣180萬元以下罰金(§175I)

2. 違反證交法§43之8I

   處1年以下有期徒刑、拘役或科或併科新台幣120萬元以下罰金(§177I)

3. 違反證交法§43之6V~VII

處新台幣24萬元以上240萬元以下罰鍰(§175)